La regulación fintech en Latinoamérica ha avanzado significativamente en los últimos años, como respuesta al auge de las fintech. Un crecimiento impulsado por la demanda de inclusión financiera y nuevos modelos de negocios digitales.
Cada año, diferentes informes confirman este crecimiento. Según datos del BID, Finnovista y Mastercard, la región ya supera las 3.000 startups fintech activas en 26 países, con un aumento del 340% desde el 2017.
Pero este crecimiento solo se sostiene con un marco regulatorio sólido.Las leyes fintech en Latinoamérica buscan principalmente regular la innovación financiera garantizando seguridad, confianza y estabilidad en el sistema.
Su objetivo central es crear un marco legal que permita la operación de plataformas digitales —como pagos electrónicos, créditos en línea, crowdfunding, servicios de confianza y criptoactivos— bajo reglas claras que protejan a los usuarios y fomenten la transparencia.
En este contexto el Fintech México 2025 dejó una conclusión destacada: la entrada de inversiones depende de un ecosistema sólido y regulado, pero un exceso de burocracia puede frenar el crecimiento de las startups.
La regulación fintech en la región muestra avances significativos en 2025, aunque cada país presenta un estado de desarrollo y desafíos distintos.
En este artículo revisamos los diferentes enfoques de las leyes fintech en Chile, Colombia y Perú. ¿Cómo están legislando en materia de servicios de confianza, y qué soluciones tecnológicas ayudan a cumplir las nuevas normativas?
Regulación fintech en Latinoamérica: ¿qué exigen las normativas en Chile, Perú y Colombia en términos de confianza?
Aunque cada país sigue su propio camino, existen coincidencias clave en las exigencias regulatorias cuando hablamos de confianza digital, validez legal, transparencia y seguridad. A continuación veremos cada uno de sus enfoques y normativas relacionadas.
Chile: Ley fintech centralizada y exigencia servicios de confianza
La Ley Fintech (Ley N.º 21.521), promulgada en 2023, exige registro obligatorio ante la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), regula criptoactivos y plataformas de pago. Además, abre camino al sistema de finanzas abiertas con protección de datos.
En términos de confianza digital
Servicios electrónicos de confianza: la Ley Fintech exige el uso de firma electrónica y certificados digitales para garantizar la autenticidad de consentimientos, contratos y procesos de finanzas abiertas.
Protección de datos y transparencia: se imponen reglas de divulgación de costos y comisiones, junto con estándares de seguridad y gestión de riesgos para evitar fraudes y malas prácticas.
Colombia: modularidad, sandboxes y enfoquen en cumplimiento
En Colombia, más que una ley unificada, el modelo ha sido modular: decretos que habilitan sandboxes (Decreto 1234 de 2020), reglas específicas para crowdfunding (Decreto 1297 de 2022), y lineamientos en openfinance, KYC/AML y protección de datos.
En términos de confianza digital
KYC/AML: normativa estricta de identificación y monitoreo de clientes para prevenir lavado de activos y financiamiento al terrorismo, apoyada en servicios de verificación digital y biometría.
Protección de datos: la Ley 1581 de 2012 obliga a consentimiento informado y uso seguro de información personal en entornos fintech.
Firma electrónica: se reconoce la validez legal de transacciones firmadas electrónicamente, especialmente en procesos de crowdfunding y contratos digitales supervisados por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC).
Interoperabilidad y distribución digital: las fintech pueden ofrecer productos digitales de entidades reguladas aunque no lo sean ellas mismas, siempre que mantengan conexión regulada y transparencia en los canales digitales.
Perú: normativa sectorial y uso puntual de servicios de confianza
En Perú, aún no existe una ley fintech integral. La regulación fintech se insinúa sectorialmente, a través de normas para pagos electrónicos, financiamiento participativo (crowdfunding) y la Ley de Firmas y Certificados Digitales (Ley N° 27269).
En términos de confianza digital
Ley de Firmas y Certificados Digitales (Ley N.º 27269): establece el marco legal para firmas digitales con validez jurídica, obligando a fintech a emplear servicios de certificación acreditados.
Pagos electrónicos y protección del consumidor: supervisados por la SBS y el BCRP, incluyen reglas de trazabilidad, transparencia y reclamaciones en entornos digitales.
En conjunto, la regulación fintech en Latinoamérica busca consolidar la confianza digital, reforzar la protección de datos y garantizar que la innovación financiera se construya sobre bases de seguridad y legalidad.
Soluciones digitales que ayudan a cumplir la regulación fintech en Latinoamérica
Para que una fintech o entidad financiera pueda cumplir estos marcos con eficacia, deberá no solo contar con el apoyo esencial de su departamento jurídico, sino integrar tecnología de confianza que soporte procesos regulados. Aquí algunas soluciones digitales y herramientas clave para cumplir con la regulación fintech en Latinoamérica.
1. Plataformas de identidad digital y verificación biométrica (KYC/KYB)
Módulos de onboarding digital con captura de documentos, reconocimiento facial, análisis de atributos según riesgo (por país) y equivalencia con registros oficiales (cédulas, pasaportes)
2. Servicios electrónicos de confianza
- Firma electrónica avanzada o firma digital emitida por un Prestador de Servicios de Confianza, firmas con token o HSM (hardware security module).
- Certificación de documentos digitales, sellado cronológico (timestamping), auditoría de trazabilidad.
3. APIs seguras para openfinance
- Interoperabilidad bajo protocolos seguros (OAuth 2.0, OpenID Connect) con trazabilidad de accesos y permisos.
4. Monitoreo de fraude y cumplimiento AML
- Módulos de alerta para operaciones sospechosas (pattern matching, reglas configurables, machine learning).
- Scoring de riesgo en tiempo real.
- Detección de anomalías en comportamiento de clientes, tarjetas, canales digitales.
Estas herramientas son obligatorias para cumplir la normativa de prevención de lavado de activos (AML) y mantener la integridad reputacional del negocio.
5. RegTech y automatización de cumplimiento
- Motores de compliance que actualizan normativas, generan reportes regulatorios en cada jurisdicción y alertan incumplimientos.
6. Certificaciones y estándares de seguridad/encriptación
-
Certificaciones como ISO 27001, SOC 2, PCI-DSS (en el caso de pagos) para demostrar controles sólidos.
-
Encriptación de datos en reposo y en tránsito, gestión de llaves (HSM), segregación de ambientes (test, staging, producción).
-
Pruebas de penetración (pentesting), auditorías de vulnerabilidad periódicas y programas de bug bounty.
Dado que los reguladores fintech exigen garantías de seguridad, contar con estas certificaciones y prácticas es una carta de confianza ante supervisores y clientes.
Cómo convertir el cumplimiento regulatorio en ventaja competitiva
La regulación fintech no debe verse solo como un obstáculo, sino como una oportunidad para que los CEOs, CTOs y responsables de operaciones de fintech o bancos digitales en Latinoamérica, puedan:
- Fortalecer la confianza de clientes e inversionistas: diferenciándose por estándares de seguridad y transparencia.
- Reducir riesgos operativos y reputacionales: un diseño regulado desde el inicio mitiga sanciones, fallas o fricciones legales.
- Escalar internacionalmente: dominar los estándares nacionales facilita la expansión a otros países latinoamericanos con regulaciones similares o emergentes.
- Innovar con datos como activo: en ecosistemas de finanzas abiertas, quien controle o facilite el intercambio seguro de datos tendrá ventaja para ofrecer productos personalizados y adaptados.
En la práctica, cualquier arquitectura fintech moderna debe contemplar desde su concepción los módulos de identidad digital, firma electrónica, APIs seguras, monitoreo de riesgos y cumplimiento regulado.
Thomas Signe, como proveedor de servicios de confianza y firma electrónica, acreditado por las entidades reguladoras en Chile, Perú y Colombia, puede ser ese aliado que necesitas para que el crecimiento fintech no se detenga y cumplir la normativa con plena solidez técnica y respaldo legal.
Contacta a nuestro equipo en cada uno de los países en los que estamos presentes y comienza ahora a dar plenas garantías de seguridad y confianza.
